Vanaf 1 januari 2026 is de meerwaardebelasting in België officieel van kracht. De wet werd op 3 april 2026 goedgekeurd door de Kamer. Voor wie aandelen bezit in een vennootschap, als oprichter, aandeelhouder of investeerder, verandert er meer dan op het eerste gezicht lijkt. We overlopen de spelregels: wie valt eronder, hoe werkt de berekening, en wat moet je nu concreet regelen.
1. Val jij onder de meerwaardebelasting?
De meerwaardebelasting is een personenbelasting. Ze geldt uitsluitend voor natuurlijke personen, niet voor vennootschappen, holdings of managementvennootschappen. Verkoop je aandelen via zo’n structuur? Dan valt die transactie buiten het toepassingsgebied van deze wet.
Verkoop je als privépersoon aandelen in een vennootschap? Dan kom je wél in aanraking met de nieuwe regels. Welk regime van toepassing is, hangt af van je participatiepercentage op het moment van verkoop.
Let op: Fiscaal transparante juridische structuren zoals de burgerlijke maatschap kunnen in bepaalde gevallen wél onder de regeling vallen. Laat dit nakijken als het op jouw situatie van toepassing is.
2. Op welke activa is de taks van toepassing?
De wet onderscheidt vier categorieën van financiële activa:
- Financiële instrumenten: Beursgenoteerde en niet-beursgenoteerde aandelen, obligaties, beleggingsfondsen, ETF’s, derivaten
- Verzekeringscontracten: Niet-fiscale spaarverzekeringen (tak 21) en beleggingsverzekeringen (tak 23)
- Crypto: Alle cryptoactiva
- Valuta en goud: Inclusief erkend beleggingsgoud (munten en staven)
Dividenden, intresten en coupons vallen niet onder de meerwaardebelasting, die blijven belast via de bestaande roerende voorheffing van 30%.
3. Drie regimes: welk is het jouwe?
De wet onderscheidt drie situaties met elk een ander tarief.
Aanmerkelijk belang (minstens 20%): je bezit minstens 20% en verkoopt aan een externe partij. Dit is het gunstigste regime en het meest van toepassing voor oprichters en hoofdaandeelhouders die hun bedrijf verkopen.
Standaardregime (minder dan 20%): je betaalt 10% op de volledige meerwaarde, met een jaarlijkse vrijstelling van €10.000 (jaarlijks geïndexeerd, op te bouwen tot €15.000 over vijf jaar bij niet-gebruik).
Interne meerwaarden (verkoop aan een eigen structuur): verkoop je aan een vennootschap die jij, alleen of samen met familieleden, controleert? Dan geldt een tarief van 33%. Dit regime is er om te vermijden dat meerwaarden fiscaalvriendelijk worden geparkeerd binnen eigen holdingstructuren.
4. Het aanmerkelijk belang-regime in detail
Heb je minstens 20% van de aandelen op het moment van verkoop en verkoop je aan een externe partij? Dan gelden de volgende getrapte tarieven:
| Schijf meerwaarde | Tarief |
| Tot €1.000.000 | 0% — vrijgesteld |
| €1.000.000 – €2.500.000 | 1,25% |
| €2.500.000 – €5.000.000 | 2,50% |
| €5.000.000 – €10.000.000 | 5% |
| Boven €10.000.000 | 10% |
De vrijstelling van €1.000.000 is eenmalig per vijf jaar, per persoon. Je kunt ze niet elk jaar opnieuw toepassen. Let ook op: het regime geldt ook voor holdings en patrimoniumvennootschappen.
Twee valkuilen: De 20%-grens wordt strikt per persoon beoordeeld. Familieaandelen mag je niet samentellen. En wie zijn belang door eerdere kapitaalrondes zag verwateren tot onder de 20%, valt bij verkoop onder het minder gunstige standaardregime. Er is geen overgangsregeling voor wie net onder de drempel uitkomt.
5. Hoe wordt de meerwaarde berekend?
De formule is verkoopprijs min aankoopprijs. De cruciale datum is 31 december 2025: alleen meerwaarden opgebouwd ná die datum zijn belastbaar. Alles wat daarvoor aan waarde werd opgebouwd, blijft vrijgesteld.
Twee concrete voorbeelden:
Voorbeeld 1: Je vennootschap was op 31/12/2025 €800.000 waard. Je verkoopt in 2027 voor €1.200.000. Belastbare meerwaarde = €400.000. Volledig vrijgesteld (onder de €1.000.000-drempel).
Voorbeeld 2: Je vennootschap was op 31/12/2025 €1.500.000 waard. Je verkoopt in 2028 voor €3.000.000. Belastbare meerwaarde = €1.500.000. Eerste €1.000.000 vrijgesteld. Op de resterende €500.000 betaal je 1,25% = €6.250.
6. De peildatum vastleggen: wat moet je doen?
De waarde van je aandelen op 31 december 2025 staat nergens automatisch geregistreerd. Jij moet die kunnen aantonen tegenover de fiscus. Zonder bewijs hanteert de fiscus zijn eigen berekening, en die valt zelden in jouw voordeel.
Voor niet-beursgenoteerde vennootschappen zijn er drie mogelijkheden:
- De slotkoers op 31 december 2025 (voor beursgenoteerde aandelen)
- De wettelijke forfaitaire formule: eigen vermogen + 4x EBITDA van het laatste boekjaar voor 1 januari 2026
- Een onderbouwde waardering opgesteld door een onafhankelijke bedrijfsrevisor of gecertificeerd ITAA-accountant (niet je eigen huisaccountant)
Je hebt hiervoor tijd tot en met 31 december 2027. Kies voor de formule als die in jouw voordeel werkt. Leidt ze tot een onrealistisch lage waarde? Laat dan een externe waardering opmaken. Hoe eerder, hoe geloofwaardiger de onderbouwing.
7. Gespreide aankopen en de fifo-methode
Heb je aandelen opgekocht over meerdere tranches ná 31 december 2025? Dan geldt de fifo-methode (first in, first out): de eerst gekochte stukken worden als eerst verkocht beschouwd bij de berekening van de meerwaarde.
Voor aankopen vóór 31 december 2025 geldt de gemiddelde aankoopkoers. Kun je aantonen dat die hoger lag dan de peildatumwaarde? Dan mag je die hogere prijs gebruiken als basis, maar je moet het bewijzen.
8. Hoe betaal je de taks?
Voor het aanmerkelijk belang-regime en interne meerwaarden geldt geen automatische bronheffing door de bank. Je bent altijd verplicht om zelf aangifte te doen via de personenbelasting.
Voor het standaardregime (minder dan 20%) houdt de Belgische bank de taks standaard in via bronheffing vanaf 1 juni 2026. Je kunt kiezen voor een opt-out: dan doe je zelf aangifte en verwerk je vrijstellingen en minderwaarden in één beweging. Voordeel: je financiert de staat niet voor. Nadeel: je geeft je anonimiteit op.
Buitenlandse brokers: Meerwaarden via buitenlandse banken, brokers of crypto-platformen worden nooit automatisch ingehouden. Aangifte is altijd verplicht, ongeacht het regime.
9. Hoe krijg je de vrijstelling?
De vrijstelling van €10.000 per jaar (standaardregime) of €1.000.000 per vijf jaar (aanmerkelijk belang) wordt nooit automatisch toegepast. Je vraagt ze aan via je belastingaangifte, ook als de bank de taks al heeft ingehouden. Wie kiest voor opt-out bij de bank, verrekent alles in één keer via de aangifte.
10. Koppels: de vrijstelling combineren
De vrijstelling geldt per persoon. Zijn beide partners aandeelhouder? Dan kunnen hun vrijstellingen worden gecombineerd, tot €2.000.000 gecombineerd vrijgesteld per periode van vijf jaar bij aanmerkelijk belang.
Aandacht: Voor aandelen die tot het gemeenschappelijk huwelijksvermogen behoren maar op één naam staan, is de precieze beoordeling van de 20%-drempel nog niet volledig uitgeklaard. Laat dit nakijken als het op jouw situatie van toepassing is.
11. Minderwaarden verrekenen
Verkoop je aandelen met verlies na 31 december 2025? Die minderwaarde mag je in hetzelfde jaar aftrekken van meerwaarden binnen dezelfde categorie. Historische verliezen opgebouwd vóór de peildatum zijn fiscaal niet recupereerbaar. Verrekening verloopt altijd via de belastingaangifte: je moet ze zelf aangeven.
12. Erven en schenken
Een schenking of erfenis is op zichzelf geen belastbaar moment. Maar de begiftigde of erfgenaam die de aandelen later verkoopt, wordt wél geconfronteerd met de meerwaardebelasting, op basis van de waarde op 31 december 2025 als vroegste startpunt.
Praktisch: Zorg dat de referentiewaarde op 31 december 2025 correct gedocumenteerd is, ook voor aandelen die je plant te schenken of die erfgenamen ooit zullen verkopen. Zonder bewijs hanteert de fiscus een aankoopwaarde van nul — wat de volledige verkoopwaarde als belastbare meerwaarde behandelt.
13. Wat moet je nu concreet doen?
Er zijn drie zaken die je niet kunt uitstellen:
- Waardering peildatum. Laat een referentiewaardering opmaken vóór 31 december 2027. Controleer of de wettelijke formule (eigen vermogen + 4x EBITDA) in jouw voordeel werkt, of dat een externe waardering beter is.
- Check je participatiepercentage. Heb je externe investeerders binnengehaald, of plan je dat? Bereken op voorhand wat dat betekent voor je participatiepercentage bij een toekomstige exit.
- Bekijk je dealstructuur. Een bedrijfsoverdracht of herstructurering is zelden zo eenvoudig als verkoopprijs min aankoopprijs. Earnouts, vendor loans, interne transacties en dealstructuur bepalen mee wanneer en hoe een meerwaarde fiscaal wordt gerealiseerd.
Heb je vragen over jouw situatie?
De meerwaardebelasting raakt aan vermogensplanning, dealstructuur en de timing van transacties. Buttonwood begeleidt je doorheen de fiscale en strategische complexiteit van een overdracht of herstructurering. Neem contact op voor een eerste gesprek.