Wat is er beslist?
Vanaf 2026 geldt een belasting van 10% op gerealiseerde meerwaarden uit financiële beleggingen. Er zijn uitzonderingen, waaronder:
- een jaarlijkse voetvrijstelling van €10.000, met een opbouwmogelijkheid tot €15.000 (of €30.000 voor koppels);
- de regeling geldt enkel voor wie niet jaarlijks verkoopt met meerwaarde;
- aandelen die je al vóór 31 december 2025 bezit, krijgen een referentiewaarde op die datum.
Wat verandert er nog?
- Vrijstelling tot €1 miljoen voor aandeelhouders met minstens 20% van een vennootschap, mits strikte voorwaarden.
- Exittaks bij emigratie, om fiscale ontwijking via verhuis te beperken.
- De Reyndersbelasting blijft, maar beperkt zich tot het interestgedeelte.
Juridische impact: bekijk je aandeelhoudersafspraken opnieuw
De nieuwe spelregels zullen leiden tot heroverweging van bestaande afspraken tussen aandeelhouders, zoals:
- aandelenoverdrachten binnen familiale structuren of tussen vennoten;
- mogelijke verkoopscenario’s of uittreedregelingen;
- het belang van heldere waarderingsmethodes in statuten, aandeelhoudersovereenkomsten of exit-clausules.
Referentiewaarde als sleutelelement
De fiscus zal de waarde van je aandelen op 31 december 2025 als referentie nemen.
Voor niet-beursgenoteerde aandelen geldt de hoogste van volgende waarderingsmethodes:
- een reële transactie in 2025;
- een contractueel vastgelegde waarde (zoals in een optie- of aandeelhoudersovereenkomst);
- een formule op basis van eigen vermogen + 4× EBITDA.
Indien voordeliger, mag je ook een waardering laten opmaken door een ‘een expert zoals een revisor of een externe accountant’ vóór eind 2026.
Wat nu?
👉 Ben je aandeelhouder of overweeg je een verkoop of herstructurering? Dan is het aangewezen om tijdig je juridische documenten te herbekijken: zijn de afspraken over waardebepaling, overdracht en exit nog actueel?
👉 Wij helpen je bij:
- juridisch nazicht van je aandeelhoudersovereenkomst of statuten;
- strategische simulaties over hoe je referentiewaarde te optimaliseren;
- vermogensplanning en exitadvies, afgestemd op de nieuwe fiscale realiteit;
- herbekijken van je langetermijnstrategie en het inwinnen van fiscaal advies.
📞 Plan een afspraak met ons team van legal en corporate finance experten. Zo ben je voorbereid vóór 31 december 2025.
